什麼是財務風險？概念、類型 、風險管理

財務風險 ：負面財務事件發生的機率。

概念定義

財務風險是指負面財務事件發生的機率。

一般而言，它指的是投資在公司無法控制的變數下，所產生的獲利不確定性，例如通膨、匯率、政府法規、競爭對手的行為等。

一般而言，投資的潛在報酬越高，相關財務風險也越高。

類型

財務風險可分為：

• 市場風險：與市場操作相關的風險。在此類型中，我們發現：

• 匯率風險：與一種貨幣相對於另一種貨幣匯率的波動有關。主要影響涉及貨幣兌換的投資。

• 利率風險：指利率在投資最不方便時機上升或下降的風險。

• 市場風險：在其有限版本中，它與投資組合（股票、債券、債務、衍生性商品等）損失風險相關聯。

• 信用風險：當其中一方未承擔還款義務時所發生的風險類型。例如，當您未能支付房貸分期付款時。

• 流動性風險：發生在合約一方擁有資產但流動性不足以履行義務時。當公司無法履行短期義務時，稱為流動性不足狀態。

• 營運風險：發生在公司因生產流程效率低下、過時的營運技術或其他不可預見事件而可能產生財務損失時。

• 國家或主權風險：發生在國家層級，代表一國投資與融資相較另一國的風險。這類風險對外國投資者在決定投資資金時非常重要，因為它與國家無法履行對外國代理人義務的可能性有關。

風險管理

組織財務經理的主要職能之一是分析投資可能性、監控資金流動、研究進出公司的資產，並利用公司資源管理與降低風險。

雖然財務領域的管理取決於管理者的特性，但其程序中可建立一些一般標準。例如，假設生產管理需要購買機械以擴大產能，則可假設財務管理者會採取以下方式行事：

1. 識別：此時的目標是識別購買可能損害公司的風險。同時也必須確定相關變數與行為者的範圍與背景，以便調整風險管理流程。

2. 評估：了解全球風險的過程，即其分析、權重、可能情境及經濟估值，然後才決定是否繼續投資。

3. 應變計畫：必須預見行動計畫，以減少若出現問題（悲觀情境）時公司可能產生的損失。

4. 監控：在進行收購時，必須進行後續追蹤，以避免偏離既定計畫並威脅到流程結果。